The entrepreneurial fund Profinpar Fund II is proud to announce its investment in Stellar Tech, a Brussels-based company specialising in influencer marketing. This fund raising supports the acquisition of a major competitor in Germany, marking an important step in the creation of a European group destined to become a key player in a fragmented sector undergoing strong organic growth.

Founded in 2015 by entrepreneurs Cathy Pill and Sarah Levin, Stellar Tech offers an innovative SaaS platform for marketing agencies and brands looking to maximise the effectiveness of their influencer advertising campaigns on social networks. The Stellar platform optimises campaign management and maximises return on investment for clients, in particular through the use of artificial intelligence and machine learning. The company serves such high-profile clients as Disney, Nintendo, Dyson, Air France and Ketchum.

With a strong presence in the Benelux and French-speaking markets, Stellar aims to strengthen its position in Europe through strategic acquisitions. The acquisition of IROIN®️, Germany’s leading influencer marketing platform, fits perfectly with this strategy and enables Stellar to enhance its product offering and accelerate its expansion in the DACH region. This acquisition, which is the second in less than a year following that of Influo (now renamed Creatorz) in June 2024, strengthens Stellar’s position as a major influencer marketing player in Europe.

The market for influencer marketing software is growing rapidly, fuelled by the increasing adoption of this strategy by brands and communications agencies to reach their target audiences. Numerous market studies confirm the increase in budgets allocated to influencer marketing, leading to a significant rise in investment in tools dedicated to running and measuring these campaigns. The global influencer marketing market is expected to reach USD 25.4 billion by 2024. Annual growth projections for the European market are around 15%.

Profinpar is investing in Stellar alongside other shareholders, including Cédric Pierrard, an investor at Profinpar. Cédric is the founder and former CEO of Efficy, a European CRM platform, he will chair Stellar’s Board of Directors.

“Profinpar is enthusiastic about the idea of supporting Stellar in this crucial phase of its development. With solid foundations in its historic markets, Stellar is perfectly positioned to capitalise on the expected growth in the sector and to act as a consolidator at European level. In addition, the collaboration with Cédric Pierrard meets the company’s needs and is a perfect illustration of our investment model, which mobilises capital and skills to support the development of fast-growing companies,” said Dimitri de Failly, partner at Profinpar.

Cathy Pill, founder and CEO of Stellar Tech, is proud of the company’s track record and confident in its ability to become a European leader in a fast-growing market. She believes that Profinpar is the ideal partner to support Stellar Tech at this stage of its development: “Profinpar’s investment as lead investor in this financing round marks a decisive step for Stellar. In addition to the capital they are providing, Profinpar will actively support us on the board of directors to ensure that the company can effectively implement its development strategy.”

Het team dat Profinpar beheert en hun 50 ondernemers-investeerders lanceren een nieuw fonds met dezelfde naam, bedoeld om tussen te komen waar klassieke private equity-fondsen stoppen.

Françoise Belfroid (ex-groep Ronveaux), Francis Blake (Imperbel), François Blondel (KitoZyme, OncoDNA), Christophe Leclercq (Newelec), Paul Portier (Groupe Portier), Etienne Rigo (Octa+) en Thierry Quertinmont (ex-Trafic) behoren tot de ondernemers-investeerders die deelnemen in het kapitaal van Profinpar.

Dit Waalse investeringsfonds, opgericht in 2016 vanuit een investeerdersclub, heeft als doel om deel te nemen in beloftevolle kmo’s waarvan de fundamenten te zwak zijn om traditionele private equity aan te trekken, maar te sterk voor particuliere investeerders.

Deze initiatiefnemers lanceren nu een tweede versie van het fonds, met meer ondernemers-investeerders en meer middelen.

Ook het nieuwe Profinpar zal de focus leggen op Waalse en Brusselse kmo’s, “omdat daar de nood het grootst is.”

ESG als hefboom

“Terwijl er in Vlaanderen zeven tot acht fondsen zijn voor dit segment van de kmo-markt, is Profinpar in Wallonië vrijwel alleen,” zegt Rodolphe Blondiau, voormalig partner bij M&A-kantoor Merodis en nu bij Dimitri de Failly en Thomas Walgraffe in het Profinpar-team. Oprichter Pierre Robin, 74 jaar, treedt terug uit de operationele werking maar blijft aan als senior adviseur en investeerder.

“De bedrijven die wij viseren tellen 10 tot 200 werknemers, hebben een EBITDA van €0,5 tot €4 miljoen, een positieve kasstroom, en een ondernemingswaarde van €5 tot €25 miljoen, vaak met een aandeelhouder-zaakvoerder aan het roer,” licht Dimitri de Failly toe.

Hun voornaamste noden hebben betrekking op governance (geen raad van bestuur), managementteams (te afhankelijk van de oprichter) en uitdagingen zoals regelgeving, concurrentie of ESG-criteria.

€2 tot €6 miljoen per participatie

De strategie van Profinpar is om de deelnemingen te laten begeleiden door een of meerdere ondernemers-investeerders naargelang hun expertise. “We zijn multisectorieel, net als onze aandeelhouders. We sluiten enkel drie sectoren uit: horeca, bouw en biotech.”

Met €50 miljoen in middelen (€38 miljoen voor het eerste fonds), waarvan €31 miljoen reeds opgehaald, zal het nieuwe fonds minderheids- of meerderheidsbelangen nemen van €2 tot €6 miljoen, tegenover maximaal €4 miljoen voordien, met als vereiste minstens twee bestuursmandaten.

Het fonds wordt opgezet als een Belgische private PRICAF en wil de eerste vijf jaar jaarlijks twee tot drie transacties afronden, gevolgd door vijf jaar opvolging of exit.

Het eerste Profinpar-fonds, dat eind 2027 wordt stopgezet, investeerde in tien bedrijven en deed vier exits: MiD Finance, Nexum, ODB en Pro Leather. De eerste drie brachten meerwaarden op, de vierde ging failliet na Profinpars uittrede.

“Van tien investeringen zijn er altijd twee of drie uitblinkers en een of twee die minder goed gaan,” aldus Dimitri de Failly. “Maar de investeerders uit ons eerste fonds hebben hun kapitaal al terugverdiend met meerwaarde.”

100 dossiers per jaar geanalyseerd

Bij elke participatie werkt het fonds langs twee assen: structuur versterken en groei begeleiden. “We installeren een echte raad van bestuur, een managementteam (met minder afhankelijkheid van de oprichter-CEO) en een organisatie gestoeld op operationele uitmuntendheid,” zegt Dimitri de Failly.

“We zorgen er ook voor dat bedrijven zowel organisch (nieuwe markten, sterkere verkoop) als via overnames groeien. Veel kmo’s zijn daar afkerig van, maar voor ons is dat core business.”

Het nieuwe fonds verwelkomt vier publieke institutionele investeerders: SFPIM (al actief in het vorige fonds), Wallonie Entreprendre, Noshaq en Finance & Invest Brussels. “Dat bevestigt ons model en onze complementariteit,” zegt Rodolphe Blondiau. Veel ondernemers die zich tot deze instellingen richten, worden doorverwezen naar Profinpar.

“We bekijken jaarlijks zo’n honderd dossiers, waarvan meer dan de helft rechtstreeks door eigenaars wordt aangebracht,” besluit hij. “Van die honderd worden er twintig diepgaand geanalyseerd, tien onderworpen aan een volledige due diligence en twee tot drie leiden tot een investering.”

Momenteel bestudeert het team al enkele opportuniteiten, waaronder twee actief in digitalisering en één in diergezondheid.

Samenvatting

Profinpar, het door ondernemers gesteunde fonds, start een nieuwe investeringscyclus van tien jaar met €50 miljoen voor kmo’s met potentieel. Zoals het vorige fonds ligt de focus op Brussel en Wallonië, “waar de nood het hoogst is.” Het fonds mikt op kmo’s met 10 tot 200 medewerkers, een EBITDA van €0,5 tot €4 miljoen en een ondernemingswaarde tussen €5 en €25 miljoen. Vier publieke institutionelen stappen mee in: SFPIM, Wallonie Entreprendre, Noshaq en Finance & Invest Brussels.

Na het succes van zijn eerste fonds gelanceerd in 2017, lanceert Profinpar, specialist in de begeleiding van winstgevende en groeiende kmo’s in België, een nieuw fonds van 50 miljoen euro. Onder de investeerders bevinden zich gerenommeerde Belgische ondernemers.

Opgericht in 1997 als investeerdersclub, ondersteunt Profinpar al meer dan 25 jaar kmo’s. In 2017 sloot oprichter Pierre Robin zich aan bij Dimitri de Failly en Thomas Walgraffe om een eerste fonds van 38 miljoen euro op te richten. Het doel was een leemte op te vullen in het Franstalige Belgische risicokapitaallandschap: bedragen van 2 tot 6 miljoen euro investeren in winstgevende en groeiende kmo’s.

Het nieuwe fonds heeft reeds tal van topondernemers samengebracht, waaronder Françoise Belfroid (groep Ronveaux), Francis Blake (Imperbel), François Blondel (KitoZyme, OncoDNA), Christophe Leclercq (Newelec), Paul Portier (Groupe Portier), Etienne Rigo (Octa+), Thierry Quertinmont (Trafic), Serge Bassem (Ewon), Louis Amory (Maison Blavier) en Cedric Pierrard (Efficy).

Een originele aanpak

Wat Profinpar onderscheidt, is de combinatie van kapitaalinbreng met de expertise van haar investeerders, die zelf ondernemers zijn. “Onze investeerders delen hun ervaring en netwerk met onze partnerbedrijven om hen te helpen groeien,” aldus Dimitri de Failly, vennoot bij Profinpar. “We treden op als actieve partner, door aandelen over te nemen of kapitaal in te brengen, en ondersteunen het managementteam op bestuursniveau bij strategische reflectie en cruciale beslissingen. Zo leveren we echte meerwaarde voor de kmo.”

Kmo’s als ‘ruwe diamanten’

Profinpar richt zich op bedrijven met een ondernemingswaarde van ongeveer 5 tot 25 miljoen euro, gevestigd in België, Luxemburg en Noord-Frankrijk. De strategische focus ligt echter op Franstalig België, waar private investeerders minder talrijk zijn dan in Vlaanderen. “De Belgische kmo-wereld mist actieve privé-investeerders die groei mee willen begeleiden,” zegt Thomas Walgraffe, vennoot bij Profinpar. “De behoefte is reëel, zeker nu bedrijfsoverdrachten steeds belangrijker worden. De aanpak van Profinpar wil die leemte opvullen en sluit vaak goed aan bij die van publieke investeerders waarmee we graag samenwerken.”

Profinpar mikt op winstgevende kmo’s met groeipotentieel, vaak in nichesectoren of sectoren in consolidatie. Het fonds ondersteunt hun groeipad en organisatieontwikkeling, met bijzondere aandacht voor ESG-aspecten. “Structurering is cruciaal,” legt Dimitri de Failly uit. “Veel kmo’s botsen op groeibelemmeringen of vinden geen overnemer door een gebrek aan interne structuur of te grote afhankelijkheid van de zaakvoerder. Profinpar helpt bedrijven versterken door te investeren in de professionalisering van hun organisatie. Dat is een basisvoorwaarde voor gezonde groei.”

Sterke succesverhalen

Sinds de oprichting heeft het eerste fonds van Profinpar geïnvesteerd in 10 ambitieuze kmo’s en is de investeringsperiode nu afgerond. Een van de opvallende succesverhalen is MiD Finance uit Fléron, die in enkele jaren uitgroeide tot nationaal marktleider in het bemiddelen van persoonlijke en hypothecaire kredieten. Het Franse Meilleurtaux nam het bedrijf begin 2023 over. Een ander voorbeeld is Nexum uit Waals-Brabant, dat dankzij steun van Profinpar twee sectorgenoten in Denemarken en het VK overnam en zijn omvang verdrievoudigde voordat het werd overgenomen door een Amerikaanse strategische partner.

Een referentie worden in Franstalig België

Met positieve resultaten van het eerste fonds lanceert Profinpar nu een nieuwe kapitaalronde van 50 miljoen euro. Het team werd recent versterkt met Rodolphe Blondiau (ex-vennoot bij M&A-kantoor Merodis) en zal de komende maanden nog uitbreiden. Oprichter Pierre Robin gaf de operationele leiding door, maar blijft actief als senior advisor en investeerder. Het viertal heeft samen meer dan 70 transacties op hun naam in binnen- en buitenland. “Onze ambitie is om dé referentie te worden in Franstalig België voor het financieren van ambitieuze kmo’s,” verklaren de drie vennoten.

Een sterk gestarte kapitaalronde

De kapitaalronde is al goed op gang, met meer dan 30 miljoen euro toegezegd op de beoogde 50 miljoen. Meer dan 50 investeerders-ondernemers – waaronder velen uit het eerste fonds – en meerdere gerenommeerde institutionele Belgische spelers (SFPIM, Wallonie Entreprendre, finance&invest.brussels, Noshaq, …) steunen het project. Een eerste closing wordt verwacht tegen het einde van het jaar, waarna snel de eerste investeringen volgen.

Prosci Expands Its Direct Market Presence Through the Acquisition of Nexum

Fort Collins, Colorado, USA — April 5, 2023. Prosci, Inc. (“Prosci”), the leading global provider of change management solutions that help clients attain success with their change initiatives, is pleased to announce the acquisition of Nexum Group SRL (Nexum). Nexum has been a member of Prosci’s global partner program since 2016, with the two companies sharing a close, mutually beneficial working relationship ever since.

Scott McAllister, CEO of Prosci says, “We have partnered with Nexum for the past seven years to deliver world-class change management solutions consisting of training, advisory and consulting throughout much of Europe as well as Singapore. Nexum has fabulous people who work closely with their clients to help them succeed with the many changes that they implement in their organizations. In addition, by combining our strengths and diverse perspectives and experiences, we can accelerate our ability to develop offerings and expand our ongoing contribution to the change management discipline. We are excited to be able to do this together as Prosci.”

Prosci is now better positioned to understand the diverse and complex needs of European organizations. European clients, in turn, benefit from direct access to Prosci’s holistic change management solutions, expertise, and the best-practices insights of its global network of change practitioners.

“We have focused on providing high-quality services to clients based on Prosci’s portfolio and research driven approach,” says Caroline Mørck Jensen, CEO of Nexum. “By coming together as one company, we are confident that we will be able to do this even more effectively and provide wonderful opportunities for our people.”

With the acquisition of Nexum, Prosci builds on its momentum of expanding its global presence in recent years. The company’s widely attended change management programs, expert advisory services, and tools are now available to more and more organizations throughout North America, South America, Europe, Australia/New Zealand and Singapore.

About Prosci:

Founded in 1994, Prosci is a global leader in change management and the provider of choice for 80% of Fortune 100 companies. Prosci combines scientific research with the people side of change to deliver results-focused solutions that enable clients to achieve change outcomes and grow organizational change capability. Prosci maintains the industry’s largest body of change management research—the basis for the company’s tools, methodologies, services, and role-based development programs. To date, Prosci has certified over 100,000 change management practitioners worldwide. The company is headquartered in Fort Collins, Colorado; with offices across North America, South America, Europe, Australia/New Zealand and Singapore; plus more than 25 certified Prosci Partners around the globe.

About Nexum Group SRL:

Nexum was founded in Belgium in 2001 to help clients build individual and organisational change capabilities. In 2015, Nexum introduced the Prosci role-based training, methodologies and tools into Belgium, France, Luxembourg, French-speaking Switzerland, and French-speaking Africa. In 2019, Nexum expanded its reach to Sweden, Denmark and Norway when it acquired Prosci Affiliate, proactuer.  In 2022, Nexum joined forces with CMC Partnership Global to become the largest European Prosci Affiliate, expanding change management training, capability building and advisory into the UK, Ireland, Italy, Singapore and South Africa.

De Waalse kredietmakelaar zal verder groeien binnen de Franse Meilleurtaux groep, in zijn eerste internationale activiteit.

De Waalse krediet- en verzekeringsmakelaar Mid Finance verlaat de Profinpar-holding om deel uit te maken van de Franse Meilleurtaux-groep. Mid Finance, opgericht door Michel David in 2007, is gevestigd in Fléron en biedt consumentenkrediet, hypotheken en verzekeringen aan. Vorig jaar boekte het bedrijf een omzet van ongeveer €10 miljoen, een stijging van 33%, en het heeft 34 mensen in dienst. Het bedrijf is de afgelopen drie jaar in omvang verdubbeld.

Profinpar, een holding voor ondernemers-investeerders, werd in 2018 de grootste aandeelhouder van het bedrijf. Het heeft de groei van het bedrijf vijf jaar lang ondersteund. Het draagt nu over aan Meilleurtaux, dat een breder scala aan activiteiten heeft. Hoewel het bedrag van de transactie niet bekend is gemaakt, praat de markt in termen van zo’n €70 miljoen. Dit is genoeg om een mooie meerwaarde te genereren voor Profinpar en haar oprichter, die aandeelhouder bleef.

Meilleurtaux biedt financiering, verzekeringen en beleggingen aan particulieren. Het bedrijf heeft de ambitie om op deze gebieden de marktplaats bij uitstek te worden “ten dienste van de Fransen en hun koopkracht”. Mid Finance is de eerste overname buiten Frankrijk. “Deze operatie markeert de eerste stap in de Europese ontwikkeling van Meilleurtaux”, benadrukt voorzitter Guillaume Autier.

Meilleur Taux werd opgericht in 1999 en is sinds 2020 in handen van het Amerikaanse investeringsfonds Silver Lake. Silver Lake bezit 95% van het bedrijf en de managers en bestuurders delen de rest.

We zijn verheugd te kunnen aankondigen dat Nexum Group 100% van de aandelen van CMC Global Group ltd heeft verworven om een nieuwe gezamenlijke organisatie te vormen.

Deze onderneming zal de twee best presterende filialen van Proci samenbrengen. Het bedrijf zal doorgaan met het aanbieden van training, ondersteuning en advies op het gebied van verandermanagement, waarbij individuen en klantenorganisaties worden geholpen bij het opbouwen van een effectief veranderingsvermogen.

Caroline Mørck Jensen, CEO van Nexum, spreekt over het natuurlijke partnerschap tussen de twee organisaties:
“Nexum en CMC zijn belangrijke Prosci-partners en voeren al jaren een dialoog. We realiseerden ons dat we allebei graag nauwer wilden samenwerken. Deze overname is dan ook een natuurlijke volgende stap in onze relatie. Door onze krachten te bundelen zijn we in een nog sterkere positie om onze lokale en wereldwijde klanten te bedienen, door gebruik te maken van de talenten en werkwijzen van twee uitzonderlijke organisaties.”

Nexum en CMC zullen actief zijn in heel Europa, Afrika en Azië. Als gevolg daarvan kunnen klantenorganisaties zich verheugen op een breder aanbod van training, service en ondersteuning, over een grotere geografische spreiding en in meer talen.

Nexum en CMC Global zetten ons sterke partnerschap met Prosci voort en zullen Prosci training in verandermanagement en gerelateerde consultancydiensten leveren in de volgende gebieden: België, Denemarken, Frankrijk, Ierland, Italië, Luxemburg, Marokko, Noorwegen, Zweden, Zwitserland, Singapore, Zuid-Afrika, Tunesië en het Verenigd Koninkrijk.

Met een gecombineerde staf van meer dan 100 mensen, bieden de gefuseerde organisaties nu nog meer kracht en toewijding aan bestaande en nieuwe klanten bij het ontwikkelen van hun capaciteit voor individuele en organisatorische verandering.

Michael Campbell, Managing Director van CMC Global, spreekt over de mogelijkheden voor klanten en opdrachtgevers wereldwijd in deze opwindende nieuwe onderneming:

“Na 22 jaar als CMC te hebben geopereerd, zijn we verheugd onze krachten te bundelen met Europa’s toonaangevende Prosci partner Nexum Group, om onze gezamenlijke groei te versnellen. Ik geloof dat we samen, in deze periode van economische onzekerheid, onze visie kunnen realiseren om beter tegemoet te komen aan de individuele en organisatorische veranderingsbehoeften van meer klanten in meer landen, talen en culturen.”

Mark Dorsett, Chief Global Officer van Prosci, spreekt over de langdurige samenwerking met de twee organisaties:
“Bij Prosci zoeken we partners die zich inzetten om klanten te helpen veranderingssucces te behalen. Nexum Group en CMC Partnership Global laten dit al vele jaren zien en zijn sterke leden van onze partnergemeenschap. We feliciteren hen met hun samenkomst en wensen hen het allerbeste als ze als één team verder gaan. We blijven ernaar uitkijken om met hen samen te werken.”

Pitagone, dat al in meer dan 40 landen actief is, heeft een innovatief veiligheidssysteem ontwikkeld voor het tegenhouden van ramvrachtwagens. We nemen een kijkje bij een in Brussel gevestigd bedrijf dat ook de veiligheid zal verzorgen voor toeschouwers op het WK 2022 in Qatar.

Wat hebben het Elysée-paleis, de Olympische Spelen in Tokio, de Ramblas in Barcelona en de Britse koninklijke familie met elkaar gemeen? Ze hebben allemaal een Belgische beschermengel. Of om precies te zijn, veiligheidsbarrières die in Brussel worden gemaakt, met een mobiel systeem dat uniek is in de wereld.

lees meer